트레이더 심리

트레이더 심리

주식시장의 군중에 합류할 때와 결별할 때를 알려주는『주식시장에서 살아남는 심리투자법칙』. 정신과 의사로서의 경험 덕분에 트레이딩 심리를 꿰뚫어보는 독특한 통찰력을 얻게 된 알렉산더 엘더가 시장과 군중의 심리를 명쾌하게 통찰한다. 이 책에서 그는 심리와 기술적 분석을 접목한 심리투자의 3가지 핵심 기법을 공개하며 주식시장에서 자신을 지킬 수 있는 해법을 알려준다. 핵심을 되짚어 이해도를 체크할 수 있도록 스터디 가이드 동시에 출간해 이해를 돕는다. 문제집 형식의 스터디 가이드북은 저자가 체계적으로 구성한 11단계 203항의 질문과 해답 및 수준별 처방으로 트레이더를 훈련시켜준다. ☞ 바로가기 클릭

저자 알렉산더 엘더(Alexander Elder)는 구 소련의 레닌그라드에서 태어나 에스토니아에서 성장했으며 이곳에서 열여섯 살에 트레이더 심리 의과대학에 진학했다. 선의(船醫)로 근무하던 스물세 살에 아프리카에 정박한 배에서 탈출해 미국으로 망명했다. 그후 뉴욕에서 정신과의사로 일하면서 정신과 분야의 잡지 《사이키애트릭 타임즈(Psychiatric Times)》의 에디터로 활동했으며 컬럼비아 대학교에서 학생들을 가르쳤다. 금융시장에 트레이더로 참여하기 시작하면서 트레이딩에 관한 다수의 기고문과 책들을 집필했고 트레이딩 시스템을 개발했으며 투자강연회 연사로 활약했다. 정신과 의사로서의 경험 덕분에 트레이딩 심리를 꿰뚫어보는 독특한 통찰력을 얻게 되었으며, 세계에서 손꼽히는 테크니션으로 확고한 위치를 차지하고 있다. 1988년에는 트레이더를 위한 교육회사 엘더닷컴(elder.com)을 설립했다. 이를 통해 엘더 박사는 개인과 기관 투자자를 대상으로 투자 컨설팅을 제공하고 트레이더를 위한 세미나를 개최해오고 있다. 현재 세계적으로 활용되고 있는 기술적 지표 엘더-레이, 강도 지수 등을 개발하였으며, 추세 판단과 지표 활용, 진입 시점 판단의 과정을 거치는 삼중 스크린 매매 시스템의 고안자이기도 하다. 저서로 『나의 트레이딩 룸으로 오라(Come into My Trading Room: A Complete Guide to Trading)』, 『진입과 퇴장(Entries Exits: Visits to 16 트레이더 심리 Trading Rooms)』, 『매도, 그리고 공매도(Sell and Sell Short)』 등이 있다.

역자 신가을은 서울대학교 영어영문학과를 졸업하고 서울대학교 인문대학원 영문학 석사과정을 수료하였다. 현재 외국계기업 한국 지사에 근무 중이며 경제경영 분야의 국제적 감각으로 번역 프리랜서로도 활동하고 있다. 역서로는 토마스 K. 카 박사의 『추세매매 기법: 추세와 친구가 되라』, 존 볼린저의 『볼린저 밴드 투자기법』 등이 있다.

프롤로그
1장 마지막 미개척지, 주식시장
나와 주식시장의 인연 ㆍ 성공을 간절히 원하는가ㆍ
2장 문제는 심리다
롤러코스터에서 뛰어내려라 ㆍ 위험을 줄여야 게임을 통제할 수 있다 ㆍ 이 책의 구성
3장 미리 알아두어야 할 몇 가지 걸림돌
트레이딩은 마이너스섬 게임이다 ㆍ 수수료 때문에 파산할 수도 있다 ㆍ 진입하거나 퇴장할 때 발생하는 체결오차 문제 ㆍ 거래 비용을 총체적으로 살펴보자

제1부 개인 심리
4장 왜 트레이딩을 하는가ㆍ
트레이더는 저마다 다른 목표가 있다
5장 환상과 현실
비법을 몰라서 실패했다ㆍ ㆍ 자본금이 적어서 실패했다ㆍ ㆍ 자동 트레이딩 시스템이 없어서 실패했다ㆍ ㆍ 맹목적으로 ‘지도자’를 쫓아가는 군중 ㆍ 의자가 넘어지지 않으려면 세 개의 다리가 필요하다
6장 시장의 지도자들
시장 사이클 지도자 ㆍ 마법의 기법 지도자 ㆍ 죽은 지도자 ㆍ 지도자를 추종하는 사람들
7장 트레이더 스스로를 망치는 행위
도박 성향 ㆍ 자기파괴적 행동패턴 ㆍ 안전망을 마련하라
8장 트레이딩 심리
규칙 파기의 유혹 ㆍ 나의 트레이딩 방식을 바꾸어놓은 통찰
9장 알코올 중독자들의 모임에서 배운 트레이딩 교훈
받아들이지 못하는 심리상태 ㆍ 밑바닥을 때리는 고통 ㆍ 제1단계가 가장 어렵다 ㆍ AA 모임에 참여해보라
10장 패자들의 모임
억제할 수 없는 매매 충동 ㆍ 점점 더 깊은 늪 속으로 ㆍ 나락으로 떨어지는 트레이더 ㆍ 자활의 첫 걸음 ㆍ 트레이더의 자활 조직, ‘패자들의 모임’
11장 승자와 패자
시장은 바다와 같다 ㆍ 감정은 돈을 버는 데 치명적 장애다 ㆍ 트레이더가 통제할 수 있는 것은 자신뿐이다

제2부 집단 심리
12장 가격이란 무엇인가
가격에 대한 논쟁 ㆍ 흥정은 어떻게 이루어지는가 ㆍ 시장 참여자의 순간적 의견 조율의 결과 ㆍ 군중의 행동양식
13장 시장이란 무엇인가
하나의 시장을 구성하는 전 세계의 군중 ㆍ 개인과 군중의 힘 ㆍ 돈은 어디에서 오는가 ㆍ 내부 정보
14장 트레이딩 현장의 집단들
개인 트레이더들 ㆍ 기관 투자자 ㆍ 트레이딩 툴을 만드는 사람들 ㆍ 투자자문 서비스를 제공하는 사람들 ㆍ 매매 수익률대회 개최자들
15장 시장의 군중과 나
군중심리 전문가들 ㆍ 왜 집단에 소속되려고 하는가ㆍ ㆍ 왜 주가는 나와 반대로 가는가ㆍ ㆍ 시장을 이끌어가는 것은 무엇인가ㆍ ㆍ 군중의 바다에 뛰어들지 않으려면
16장 추세의 심리학
강렬한 감정 ㆍ 상승과 하락 ㆍ 황소와 곰, 그리고 추세 ㆍ 군중심리의 움직임을 반영하는 지표
17장 관리냐 예측이냐
여론조사자와 기술적 분석가 ㆍ 관리냐 예측이냐 ㆍ 시장을 읽고 스스로를 관리하라

제3부 전통적인 차트 분석법
18장 차트의 출발점
차트에 관한 간략한 역사 ㆍ 바차트가 보여주는 시장 심리 ㆍ 일본식 캔들스틱 ㆍ 마켓 프로파일 ㆍ 효율적 시장, 랜덤워크, 자연의 법칙
19장 지지와 저항
기억, 고통, 그리고 후회 ㆍ 지지와 저항의 강도 ㆍ 지지와 저항을 활용한 매매 기법 ㆍ 진짜 돌파와 가짜 돌파
20장 추세와 박스권
추세에 투영되는 군중심리 ㆍ 정말 중요한 것은 차트 오른쪽 끝에서 결정을 내리는 일이다 ㆍ 추세와 박스권을 식별하는 방법 ㆍ 기다릴 것인가, 매매할 것인가 ㆍ 시간단위별로 상충되는 차트
21장 추세선
추세선 작도법 ㆍ 추세선의 강도 ㆍ 추세선 돌파 ㆍ 추세선을 활용한 매매 기법 ㆍ 추세 채널선 ㆍ 예비 추세선 ㆍ 추세선에 대한 추가 정보
22장 갭
일반 갭 ㆍ 돌파 갭 ㆍ 지속 갭 ㆍ 소멸 갭 ㆍ 갭을 활용한 매매 기법 ㆍ 갭에 대한 추가 정보
23장 차트 패턴
머리어깨형 ㆍ 머리어깨형을 활용한 매매 기법 ㆍ 배스커빌 가의 사냥개 ㆍ 역머리어깨형 ㆍ 사각형 ㆍ 사각형을 활용한 매매 기법 ㆍ 선과 깃발 ㆍ 삼각형 ㆍ 삼각형을 활용한 매매 기법 ㆍ 불규칙 삼각형 ㆍ 이중 천정과 이중 바닥

제4부 컴퓨터를 이용한 기술적 분석
24장 트레이딩에서 컴퓨터의 역할
트레이딩은 정보 전쟁이다 ㆍ 컴퓨터를 이용한 분석의 3단계 ㆍ 툴박스, 블랙박스, 그레이박스 ㆍ 컴퓨터 선택 시 중요 요소 ㆍ 어느 정도의 과거 데이터가 필요한가 ㆍ 세 가지 주요 지표
25장 이동평균
두 번 짖는 지표, 단순이동평균 ㆍ 이동평균이 보여주는 시장 심리 ㆍ 한 번 정확히 짖는 지표, 지수이동평균 ㆍ 이동평균 산출기간 선택 ㆍ 지수이동평균을 활용한 매매 기법 ㆍ 기계적 트레이딩 시스템 ㆍ 이동평균에 대한 추가 정보
26장 MACD와 MACD 히스토그램
MACD 산출 방식 ㆍ MACD선과 시그널선 교차의 의미 ㆍ MACD를 활용한 매매 기법 ㆍ MACD에 대한 추가 정보 ㆍ MACD 히스토그램 ㆍ MACD 히스토그램의 기울기와 주가 추세 ㆍ MACD 히스토그램을 활용한 매매 기법 ㆍ 신고점과 신저점 예측 ㆍ 가장 강력한 신호, 다이버전스 ㆍ MACD 히스토그램에 대한 추가 정보
27장 방향성 시스템
방향성 시스템 구축 방법 ㆍ 방향성 시스템이 보여주는 시장 심리 ㆍ 방향성 시스템을 활용한 매매 기법
28장 모멘텀, ROC, 평활화한 ROC
개를 산책시키는 주인의 발자국 ㆍ 다이버전스의 유형 ㆍ 모멘텀과 ROC ㆍ 모멘텀과 ROC가 보여주는 시장 심리 ㆍ 모멘텀과 ROC를 활용한 매매 기법 ㆍ 평활화한 ROC ㆍ 평활화한 ROC가 보여주는 시장 심리 ㆍ 평활화한 ROC를 활용한 매매 기법
29장 윌리엄스%R
윌리엄스%R 산출 방식 ㆍ 윌리엄스%R이 보여주는 시장 심리 ㆍ 윌리엄스%R을 활용한 매매 기법
30장 스토캐스틱
스토캐스틱 산출 방식 ㆍ 스토캐스틱이 보여주는 시장 심리 ㆍ 스토캐스틱을 활용한 매매 기법 ㆍ 스토캐스틱에 대한 추가 정보
31장 상대강도 지수
상대강도 지수 산출 방식 ㆍ 상대강도 지수가 보여주는 시장 심리 ㆍ 상대강도 지수를 활용한 매매 기법 ㆍ 상대강도 지수에 대한 추가 정보

제5부 간과하기 쉬운 기본 지표들
32장 거래량
거래량 측정 방법 ㆍ 거래량이 보여주는 시장 심리 ㆍ 거래량을 활용한 매매 기법 ㆍ 거래량에 대한 추가 정보
33장 거래량 지표: OBV, 매집/분산 지표
거래량 균형(OBV) ㆍ OBV가 보여주는 시장 심리 ㆍ OBV를 활용한 매매 기법 ㆍ OBV에 대한 추가 정보 ㆍ 매집/분산 지표 ㆍ 매집/분산 지표가 보여주는 시장 심리 ㆍ 매집/분산 지표를 활용한 매매 기법 ㆍ 매집/분산 지표에 대한 추가 정보
34장 미결제약정
미결제약정의 증감 ㆍ 미결제약정이 보여주는 시장 심리 ㆍ 미결제약정을 활용한 매매 기법 ㆍ 미결제약정에 대한 추가 정보
35장 헤릭정산 지수
헤릭정산 지수 산출 방식 ㆍ 헤릭정산 지수가 보여주는 시장 심리 ㆍ 헤릭정산 지수를 활용한 매매 기법
36장 시간과 사이클
사이클 ㆍ 금융시장 지표에 적용한 계절 개념 ㆍ 시간상의 되돌림 ㆍ 5의 법칙

제6부 주식시장의 중요한 지표들
37장 신고점/신저점 지수
신고점/신저점 지수 산출 방식 ㆍ 신고점/신저점 지수가 보여주는 시장 심리 ㆍ 신고점/신저점 지수를 활용한 매매 기법 ㆍ 신고점/신저점 지수에 대한 추가 정보
38장 기타 시장 지표
트레이더 지수(TRIN) ㆍ 트레이더 지수 산출 방식 ㆍ 트레이더 지수가 보여주는 시장 심리 ㆍ 트레이더 지수를 활용한 매매 기법 ㆍ 일일 등락주선(ADL) ㆍ 큰손 지표, MAS ㆍ 기타 주식시장 지표들

제7부 시장 심리를 보여주는 지표들
39장 합의 지표
전문가 집단의 합의가 주는 신호 ㆍ 언론이 보내는 신호 ㆍ 광고가 주는 신호
40장 시장 참여 지표
트레이더들의 동향 ㆍ 내부자 거래 ㆍ 증권거래소 회원들의 거래 ㆍ 단주 거래

제8부 시장의 주도세력을 알려주는 새로운 지표들 트레이더 심리
41장 엘더-레이
엘더-레이 지표 산출 방식 ㆍ 엘더-레이가 보여주는 시장 심리 ㆍ 엘더-레이를 활용한 매매 기법
42장 강도 지수
강도 지수 산출 방식 ㆍ 강도 지수가 보여주는 시장 심리 ㆍ 강도 지수를 활용한 매매 기법

제9부 트레이딩 시스템
43장 삼중 스크린 매매 시스템
추세추종 지표와 오실레이터 ㆍ 시간단위 선택: ‘5’의 법칙 ㆍ 첫 번째 스크린: 시장의 조수 판단 ㆍ 두 번째 스크린: 시장의 조수에 반하는 파도 찾아내기 ㆍ 세 번째 스크린: 일중 돌파에 맞춰 시장에 진입하기 ㆍ 삼중 스크린 매매 시스템의 손실제한
44장 파라볼릭 트레이딩 시스템
파라볼릭 구축 방법 ㆍ 파라볼릭 트레이딩 시스템이 보여주는 시장 심리 ㆍ 파라볼릭 트레이딩 시스템을 활용한 매매 기법
45장 채널 트레이딩 시스템
대표적인 채널 구축 방법 ㆍ 이동평균 채널 ㆍ 이동평균 채널이 보여주는 시장 심리 ㆍ 이동평균 채널을 활용한 매매 기법 ㆍ 표준편차 채널(볼린저 밴드) ㆍ 채널에 대한 추가 정보

제10부 위험관리
46장 심리와 확률
조니가 팔지 못하는 이유 ㆍ 확률과 수맹 ㆍ 도박꾼의 승률, 긍정적 기대치
47장 자금관리, 원칙과 방법
첫 번째 목표는 살아남는 것 ㆍ 차근차근 부자가 되라 ㆍ 어느 정도의 위험을 감수할 것인가 ㆍ 마틴게일 시스템 ㆍ 옵티멀 f ㆍ 수익을 재투자하는 문제
48장 청산
돈보다 트레이딩의 질이 우선이다 ㆍ 지표의 신호 ㆍ 수익 목표, 엘리어트, 피보나치 ㆍ 손실제한 설정 ㆍ 트레이딩이 끝난 후

에필로그
감사의 글
참고문헌
저자 소개

“트레이더의 목표는 매수세와 매도세 사이의 힘의 균형을 판단해
이기는 쪽에 돈을 거는 것이다.
게임에서 이기려면 군중의 머리 위에서 놀아야 한다.”

금융시장에 ‘심리투자’라는 새로운 해법을 제시한
알렉산더 엘더 박사의 세계적 베스트셀러

출간되자마자 월스트리트의 화제의 중심에 섰으며 세계 10개 언어로 번역되어 열광적인 반향을 불러일으킨 세계적 베스트셀러다. 저자인 알렉산더 엘더 박사는 정신과 의사이자 손꼽히는 테크니션으로서 심리와 기술적 분석을 접목하여 금융시장에 ‘심리투자’라는 화두를 던지고 이 분야를 리드해 왔다.
현재까지 수많은 투자서들과 언론, 투자 프로그램 등에 그의 기법이 인용, 추천되어 왔으며 아마존의 장기 베스트셀러로 변함없이 주목받고 있다. 국내에서도 선물시장의 전설적 트레이더가 “시장과 군중의 심리를 명쾌하게 통찰한 책!”이라는 극찬을 아끼지 않은 이 시대 투자자들의 필독서다.

시장의 경험에서 도출하여, 실전에서 검증하고 개선시켜온
주식시장에서 살아남는 3가지 핵심 기법

저자는 현직 트레이더이며 트레이딩 소프트웨어의 개발자임과 동시에 투자자 양성기관의 창립자이자 강사로서 지금도 열정적으로 활약하고 있다. 정신과 의사라는 독특한 이력 덕분에 투자자들의 심리를 꿰뚫을 수 있었으며 이를 시장에 적용시켜 심리투자라는 새로운 장을 열었다. 이 책은 심리투자의 3가지 핵심을 논리적이고 설득력 있게 제시함으로써 소란스러운 시장에서 자신을 지킬 수 있는 해법을 알려준다.

■ “트레이더가 통제할 수 있는 것은 자신뿐이다.”
스스로를 이김으로써 시장에서 승리하기 위한 첫 번째 M, 심리!
트레이딩의 성패를 가르는 가장 근본적인 요인은 심리다. 트레이더로서 개인의 심리와 군중으로서 집단의 심리를 파헤쳐 감정적 취약점을 찾아내기 위한 논의가 1부와 2부에서 진행된다. 누구나 돈을 벌기 위해 시장에 뛰어들지만 왜 대부분이 목표를 이루지 못하고 퇴출되는지를 이해할 수 없다면 공들여 읽어야 할 주제다. 시장이란 무엇이며 가격이란 무엇인지, 추세의 이면에 존재하는 심리가 어떤 것인지를 통찰할 수 있다.

■ “트레이딩은 방향성(Direction)에 대한 가능성(Possibility) 게임이다.”
황소와 곰 사이 힘의 균형을 읽어 주도세력에 베팅하기 위한 두 번째 M, 기법!
지지와 저항, 추세, 차트 패턴 등 전통적인 차트 분석 방법을 기본으로 MACD, 오실레이터, 모멘텀, ROC, 스토캐스틱 등 기술적 지표들의 의미와 활용 방법을 설명한다(3~7부). 특히 저자가 직접 개발하였으며 우리나라 각 증권사 HTS에도 탑재되어 있는 엘더-레이와 강도 지수를 별도의 파트(8부)로 소개하여 현재 시장을 주도하는 진영이 어느 쪽인지를 판단할 수 있도록 했다. 9부에서는 매매결정을 하기 위해 3단계의 필터를 거치는 삼중 스크린 매매 시스템을 소개하며 훌륭한 매매기회를 포착하는 실전적인 방법을 제시했다.

■ “트레이더의 첫 번째 목표는 시장에서 살아남는 것이다.”
시장에서 살아남아, 꾸준히 수익률을 높이고, 고수익 트레이더로 나아가기 위한
세 번째 M, 자금관리!
시장에 진입한 뒤 가격이 변동하면 수익이 나든 손실이 나든 트레이더는 심리적으로 취약해진다. 특히 손실이 나는 경우에는 애초에 세웠던 자금계획을 바꾸고 싶은 유혹이 더욱 강렬해진다. 엄격한 자금관리 원칙이 필요한 것도 이 때문이다. 손실의 심리와 현명한 손실제한 원칙에 대해 논의하고, 포지션 진입 시 리스크 수준의 설정과 청산에 관한 전략을 자세하게 제시하였다. 또한 저자는 트레이딩이 끝난 후 자신의 거래를 기록할 것을 제안하는데, 트레이더 심리 자신의 과거로부터 교훈을 얻지 못하는 트레이더는 수익률의 꾸준한 성장이나 고수익 트레이더로의 변신은 차치하고 시장에서 살아남는 것도 불가능하기 때문이다.

핵심을 되짚어 이해도를 체크할 수 있도록 스터디 가이드 동시 출간
“아마추어가 돈을 잃는 이유는 딱 세 가지다. 게임이 어려워서, 무지해서, 그리고 자제력이 부족해서. 이런 문제로 골머리가 아프다면 반드시 이 책을 읽기 바란다.” 저자가 서두에서 지적하듯 이 책을 통해 이러한 면들을 극복할 수 있을 것이다. 그런데 자신이 실제로 이해하고 있는지 여부를 더욱 확실하게 체크하고 싶다면 함께 출간하는 스터디 가이드가 큰 도움이 될 것이다. 국내 투자서 중 보기 드물게 문제집 형식을 취하고 있는 스터디 가이드는 저자가 체계적으로 구성한 11단계 203항의 질문과 해답 및 수준별 처방으로 트레이더를 철저히 훈련시켜준다.

트레이딩은 Direction(방향성)에 대한 Possibility(가능성) 게임이다. 시장과 군
중의 심리를 이 한 줄로 명쾌하게 설명한 책!
- 윤강로(KR선물 회장)

엘더 박사의 투자심리에 대한 이 책은 난해한 트레이딩 세계에 대한 통찰력과
투자의 미로에서 헤매지 않을 수 있는 전략을 제시한다. 전 세계 10개 언어로
번역, 출간되었으며 영어권에서만 16만 부 이상이 팔린 베스트셀러이다.
- 스타닷컴(thestar.com)

엘더 박사는 구 소련에서 태어나 의학교육을 받았고, 아프리카에 정박 중인 배
에서 탈출하여 미국으로 망명한 뒤 정신과 의사이자 대학교수로 일했다. 트레
이딩에 입문하고서는 지표와 시스템을 직접 개발하고 트레이더를 양성하는 회
사를 설립할 만큼 그 분야의 권위자가 되었다. 우여곡절 많은 저자의 인생 자
체가 흥미진진한 한 권의 책이다.
- 퓨처스 매거진(Futures magazine)

AA(강력 추천). 대부분의 트레이더들이 한 권쯤은 소유하고 있을 이 책은 우리
사이트의 분류(A~C)에서 기술적 분석 분야 최상위 리스트다. 엘더 박사는 이
책에서 3가지 M(Mind: 투자심리, Method: 기법, Money: 자금관리)을 핵심적
으로 이야기하고 있다.
- 셰어챗(sharechat) 인베스팅 분야

이 놀라운 책에서 엘더 박사는 이렇게 지적한다. “월스트리트에서는 특히 네
가지 동물이 자주 언급된다. 황소와 곰, 돼지와 양이다. 장이 열리면 황소는 매
수하고 곰은 공매도하며 돼지와 양은 무참히 짓밟힌다.”
- 비즈니스노스닷컴(businessnorth.com)

거래량은 시장 참여자가 시장에 어느 정도 재정을 투입하고, 또 어느 정도 감정적으로 몰입되어 있는지를 반영한다. 물론 시장 참여자가 어느 정도 고통을 느끼고 있는지도 거래량에 반영된다. 거래는 두 사람이 재정적 결단을 내리고 행동하면서 시작된다. 매수 결정 혹은 매도 결정은 이성에 따라 내렸다 하더라도 매수 혹은 매도를 하게 되면 대부분의 경우 감정에 몰입하게 된다. 매수자나 매도자나 모두 자신들의 결정이 옳았기를 간절히 바란다. 그들은 시장에서 비명을 지르고 울부짖고 기도하며 혹자는 부적을 지니고 다니기도 한다. 거래량은 트레이더들이 얼마나 감정적으로 몰입해 있는지를 보여준다.
거래량이 떨어진다는 것은 시장에 새로 공급되는 패자들이 줄어들고 있다는 것이며 따라서 반전이 임박했다는 신호다. 수많은 패자들이 자신들의 잘못을 감지한 뒤에야 비로소 이러한 거래량 감소 현상이 일어난다. 거래량 폭증 역시 추세의 종말이 임박했다는 신호다. 거래량이 폭증한다는 것은 수많은 패자가 떼를 지어 빠져나가고 있다는 것이다. 손실이 나고 있는 포지션을 너무 오래 보유했다는 사실을 깨닫고 빠져나가는 것이다. 고통을 참을 수 없어 시장에서 빠져나오고 나면 추세는 반전되어 내가 원했던 방향대로 움직인다.
시장에는 이런 일이 계속 반복된다. 왜냐하면 아마추어들은 으레 스트레스에 비슷하게 반응하므로 거의 동시에 시장에서 빠져나오기 때문이다.
- 제5부 간과하기 쉬운 기본 지표들, ‘거래량’ 중에서

우리는 골방에서 매매 의사결정을 내릴 때 대망을 품고 내 생각이 트레이더 심리 옳다고 확신한다. 매도가 어려운 것은 그 포지션에 대한 애착 때문이다. 어쨌든 한 번 내 소유가 되면 우리는 점점 애착을 느끼게 된다. 구매한 물건에 대한 이러한 애착을 심리학자와 경제학자들은 ‘보유효과’라고 부른다. 옷장에 걸려 있는 낡은 스포츠 점퍼를 버리지 못하듯이 금융거래에서도 이런 보유효과를 발견할 수 있다.
투기적 거래자에게 트레이더 심리 포지션은 자아의 연장 같은 의미를 갖는다. 마치 자식에 대해서 그러하듯이. 포지션에서 손실이 발생하더라도 조니가 못 파는 또 다른 이유는 꿈을 꾸고 있기 때문이다. 많은 사람들이 구매하는 순간에 판단력이 흐려지고 희망이 점점 부풀어 오르는데 이 구름 같은 희망이 의사결정 과정을 지배하게 된다.
- 제10부 위험관리, ‘조니가 팔지 못하는 이유’ 중에서

주식시장에서 살아남는 심리투자 법칙 - 알렉산더 엘더 지음, 신가을 옮김 / 위험을 통제하고 마음을 다스리는 법

투자와 트레이딩의 개념을 굳이 구별하자면 , 투자는 씨를 뿌리고 , 물을 주며 , 자라는 세월을 기다리는 농사라 생각하는 반면에 트레이딩은 ( 크게 대상이 가리지 않고 ) 이문이 남는 조건이면 빠르게 실행하여 수익을 실현하는 행위로 순발력과 지구력이 동시에 요구되는 고된 활동이라 본다 .

오늘 소개할 < 주식시장에서 살아남는 심리투자 법칙 >은 투자보다는 트레이딩에 최적화된 책으로 트레이더의 심리 , 시장의 분석 , 거래 대상에 내포된 위험의 유형과 그 통제 방법 , 트레이더의 자기 관리를 다루고 있다 . 저자 알렉산더 엘더는 의학박사이자 프로 트레이더로 트레이더의 스승으로 평가받고 있다 .

개인적으로 , 많이 힘들었고 여전히 어려운 손실제한 (Stop loss) 설정과 관련해 저자의 글을 인용하여 그 답을 찾아보고자 한다 . ( 아래는 책 522~534 쪽의 일부를 인용 및 요약한 부분이다 .)

손실제한이 없는 트레이딩은 도박이다 .

짜릿한 기분을 즐기고 싶다면 카지노로 가라 . 장기적으로 살아남아 시장에서 성공하려면 손실제한은 필수다 . 하지만 대다수 트레이더는 손실제한을 설정하는 것을 꺼린다 . 트레이더라면 누구나 이런 불쾌한 경험이 있을 것이다 . 주식을 샀는데 손실제한을 건드려 손해를 보고 빠져나오니 그제야 주가가 방향을 틀어 기대한 대로 주가가 오르는 경우 말이다 . 손실제한을 걸어두지 않았더라면 손실이 아니라 이득을 봤을 게 분명하다는 생각 에 입술이 바짝바짝 마른다 . 이렇게 속임수 신호에 몇 번 당하고 나면 손실제한이라면 넌덜머리를 내게 된다 .

이런 일을 몇 번 겪으면 손실제한 없이 트레이딩하는데 익숙해진다 . 한동안은 잘 통할 수도 있다 . 이제 속임수 신호도 없다 . 상황이 불리하면 손절제한 없이 그냥 빠져나오면 된다 . 이제 그만한 절제력은 있으니 말이다 . 그런데 큰 규모의 트레이딩이 잘못되기 시작하면 이 같은 행복은 한순간에 끝난다 . 수익을 더 남기고 청산하려고 조금 더 상승하기를 기다리지만 , 주가는 계속 떨어진다 . 상어의 입질에 뜯겨 나간 듯 날이 갈수록 계좌는 쪼그라든다 . 얼마 못 가 생존이 위태해지고 자신감은 산산조각 난다 . 손실제한 없이 트레이딩하면 상어에 물리는 건 시간문제이다 . 손실제한이 고통스러운 건 사실이다 . 하지만 손실제한 없이 트레이딩하는 것보다는 나은 차악이다 .

손실제한을 너무 가깝게 잡으면 의미 없는 주가 변동에 손실제한이 걸리게 된다 . 손실제한을 너무 멀리 잡으면 보호막이 너무 엷어진다 . 안전지대의 손실제한은 시장이 노이즈를 측정해 여러 번 노이즈가 일어난 수준보다 손실제한을 멀리 두는 방법 이다 . 주가가 촘촘한 가운데 최근 두드러지게 툭 튀어나온 저점이 있으면 그 수준 바로 밑에 손실제한을 설정하고 싶어진다 . 문제는 대다수 트레이더가 이 지점에 손실제한을 설정하므로 이 부근에 손실제한이 몰려 손실제한이 쉽게 걸린다는 것이다 . 시장은 이처럼 눈에 띄는 저점으로 다시 재빨리 하락하는 불길한 버릇이 있어 손실제한을 건드린 뒤 반전해 새로운 상승 추세가 시작되는 경향 이 있다 .

빤한 수준에는 손실제한을 설정하지 마라 . 시장 수준과 가깝게 설정하거나 눈에 두드러진 저점보다 더 아래 손실제한을 설정하라 . 시장 수준과 가깝게 설정하면 손실 위험은 줄어들지만 속임수 신호에 걸릴 위험이 커진다 . 훨씬 아래 손실제한을 설정하면 가짜 돌파는 피할 수 있지만 손실제한에 걸리면 손실이 커진다 . 따라서 단기 스윙 트레이더라면 손실제한을 좁게 설정하고 , 장기 포지션 트레이더라면 손실제한을 넓게 설정하는 편이 낫다 . ( 손실제한을 넓게 설정하면 트레이딩 규모를 줄여야 한다 .)

수익 포지션이 손실 포지션이 되도록 내버려 두지 마라 .

수익이 짭짤한 오픈 포지션이 손실 포지션이 되도록 내버려 두면 안 된다 . 트레이딩에 진입하기 전에 어느 수준에서 수익을 보호할지 계획하라 . 예를 들어 , 수익 목표가 1,000 달러라면 300 달러 정도의 수익은 보호해야겠다고 결심하는 것이다 . 오픈 포지션의 평가이익이 300 달러로 불어나면 손실제한을 손익분기점 수준으로 옮긴다 . 나는 이렇게 옮기는 것을 ‘ 트레이딩에 수갑을 채운다 ’ 고 표현한다 .

손익분기점에 손실제한을 옮기고 평가이익의 3 분의 1 을 보호하기로 결심했다고 하자 . 위의 설명한 포지션의 평가이익이 600 달러로 불어나면 손실제한을 다시 옮겨 200 달러의 이익을 보호 해야 한다 . 트레이딩은 위험을 관리하는 행위이다 . 수익이 나는 포지션을 위험 / 보상 비율이 서서히 나빠지면 위험을 줄이기 시작해야 한다 . 평가이익 일부를 보호하면 위험 / 보상 비율은 안정적으로 유지된다 .

손실제한을 옮길 때는 트레이딩한 방향으로만 옮겨라

자제력 있는 트레이더가 주식을 매수한 뒤 매수가보다 낮은 수준에 손실제한을 설정한다 . 주가가 올라 평가이익이 짭짤하다가 주가가 갑자기 주춤한다 . 주가가 소폭 하락하더니 다시 소폭 하락하다 매수가보다 낮아지며 손실제한을 향해 움직인다 . 차트를 연구해보니 바닥을 다지고 있는 것 같고 강세 다이버전스로 강력한 반등이 나타날 것으로 예상된다 . 자 , 이제 어떻게 하겠는가 ?

먼저 , 소실제한을 옮기지 않은 실수에서 교훈을 얻어야 한다 . 한참 전에 손익분기점으로 손실제한을 옮겼어야 했다 . 손실제한을 옮기지 않아서 운신의 폭이 좁아지고 말았다 . 손실이 얼마 안 될 때 받아들이고 나중에 다시 진입하든지 아니면 계속 보유하라 . 문제는 전혀 계획하지 않았던 세 번째 선택을 하고 싶다는 것이다 . 즉 , 손실제한을 더 낮추고 포시션에 ‘ 여지를 더 ’ 두고 싶다는 마음 이 든다 . 이는 절대로 금물이다 ! 포지션에 ‘ 여지를 더 ’ 두는 건 헛꿈일 뿐이다 . 진지한 트레이더의 도구 상자에는 이런 연장이 없다 .

호숫가로 이사한 나는 카약을 구매하자마자 구명조끼를 사러 갔다 . 합법적으로 카약을 타려면 아무리 싸구려 고물이라도 구명조끼만 입으면 된다 . 그래도 포근하고 노를 저을 때 거치적거리지 않게 상당한 지출을 감수하고 괜찮은 구명조끼를 샀다 . 내가 미리 계획한 일이라고는 호수 위를 조용하게 노 저어 가면서 급류 가까이에는 얼씬도 하지 않는 것이었다 . 실제로 구명조끼가 필요한 경우가 생길 것이라고는 전혀 생각하지 않았다 . 괜히 돈만 버린 걸까 ? 하지만 모터보트가 와서 부딪히기라도 하면 괜찮은 구명조끼 때문에 생사가 갈릴 수도 있다 . 손실제한도 마찬가지다 . 손실제한은 성가시며 종종 돈을 날리기도 한다 . 하지만 손해제한 덕분에 계좌의 목숨을 부지할 날이 있을 것이다 .

포지션 청산으로 모든 자산이 사라졌을 때 느껴지는 공포와 절망감은 겪어본 사람만이 알 수 있다 . 손해제한은 이런 거친 풍랑 속에서 내 생명을 구할 구명조끼와 같은 것이다 .

트레이딩에는 대단한 지능이 필요 없다 . 시가 , 고가 , 저가 , 종가 , 거래량만 다루면 된다 . 트레이딩이 어려운 이유는 바로 심리 때문이다 . 트레이딩의 실패는 탐욕과 공포에 기인한다 . 좀 더 많은 돈을 벌어보려는 욕심에 하락이 예견된 상승에 진입하는 것이고 , 예상치 못한 급격한 하락에 팔지 말아야 할 시점인 줄 알면서도 던져 버리는 것이다 .

아마추어 트레이더인 트레이더 심리 나에게 이 책은 참고서 이상의 것이다 . 책은 실전 트레이더만이 느낄 수 있는 상황의 감정을 상세히 분석하고 , 그 현실적 대응 방법을 조언해준다 . 또한 탐욕과 공포 속에서 허우적거릴 땐 가이딩라이트가 되어 외로운 트레이더의 동반자가 돼 주었다 . 특히 큰돈을 청산 당했을 때나 , 트레이딩 원칙을 수정할 때 , 거래의 반성이 필요할 때는 초반 1~2 부 ( 개인과 집단의 심리 ) 를 여러 번 읽으며 오늘보다 나은 내일을 기약한다 .

트레이딩은 실전을 통해 익히는 외로운 활동이다 . 그러나 이 길을 걸었던 성공한 사수의 조언이 있다면 얼마나 든든하겠는가 ? 아무쪼록 트레이더를 꿈꾸는 많은 이에게 ( 이 책을 ) 강력히 추천하는 바이며 그들의 승리를 기원한다 .

주식 투자 법칙서. 정신과 의사이자 테크니션 투자자인 저자가 말하는 성공적인 매매란 3M, 즉 마음(Mind, 심리 상태), 기법(Method, 시장 분석과 매매 시스템), 돈(Money, 자금 관리)이다. 이 책의 PART 1에서는 매매자로서 감정을 관리하는 접근법을 보여주며, PART 2에서는 시장의 집단 심리에 대해 기술한다. PART 3에서는 차트의 패턴이 집단행동을 나타내는 양상에 대해 보여주며, PART 4에서는 컴퓨터화된 기술적 분석 지표들이 집단 심리의 내면을 전통적인 기술적 분석보다 더 깊은 통찰을 제공하는 것에 대해 말한다. PART 5에서는 시간의 흐름뿐만 아니라 거래량과 미결제 약정에 초점을 맞추며, PART 6에서는 주식시작 분석에서 최상의 기술에 초점을 맞춘다. PART 7에서는 트레이더의 견해를 측정하는 심리 지표를 실었으며, PART 8에서는 앨더레이 지표와 강도지수 지표에 대해 소개한다. 마지막으로 PART 9에서는 몇 가지 거래 시스템에 대하여 소개하며 PART 10에서는 자금 관리에 초점을 맞춘다.

▷ 지은이
알렉산더 엘더(Alexander Elder)
레닌그라드에서 태어나 에스토니아에서 성장했다. 16세에 의대에 입학했으며 당시 소비에트 연방에서 인턴을 마치고 23세에 아프리카에서 선의로 활동하던 중 탈출하여 미국으로 망명한다. 그 후 미국 뉴욕에서 정신과 전문의와 저명한 의학 잡지의 에디터로, 그리고 콜럼비아대학교 교수로 활동한다.
전문 트레이더로 활동을 시작한 후 전문 투자서를 집필하고 소프웨어를 개발했다. 1988년에는 트레이더 양성 전문기관인 파이낸셜 트레이딩 세미나(Financial Trading Seminars)를 설립했다.
심리학과 기술을 접목한 투자법을 얘기하는 엘더는 전문 트레이더로서 전 세계적으로 몇 안 되는 최고의 테크니션 투자자이다.

▷ 옮긴이
정인지
고려대학교 경영학과, 서울대학교 대학원(경영학 재무관리 전공)을 졸업했다. 서울대학교 금융위험관리연구회 연구원을 거쳐 현재 동양종합금융증권 투자전략팀에 근무 중이며, ‘경재의숙?에서 정경재 소장으로부터 수학 중이다.

PDF화일보다는 EPUB화일이 책읽기에는 더 편한거 같아요. EPUB화일자료도 부탁드려요..

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0장 주식투자의 미개척지를 찾아서
01 주식투자 마지막 미개척지 | 02 심리 분석 | 03 불리한 것들
1장 개인 심리
04 왜 매매를 하는가 | 05 환상과 현실 | 06 시장지도자 | 07 자기파괴 | 08 매매 심리 | 09 익명의 알코올 중독자들 모임에서 얻은 교훈 | 10 익명의 패자들 | 11 승자와 패자
2장 집단 심리
12 가격이란 무엇인가 | 13 시장이란 무엇인가 | 14 매매의 양상 | 15 시장 대중과 당신 | 16 추세의 심리학 | 17 예측과 대응
3장 전통적 차트 분석
18 차트 분석 | 19 지지와 저항 | 20 추세와 횡보 | 21 추세선 | 22 갭 | 23 차트 패턴
4장 컴퓨터를 이용한 기술적 분석
24 매매에서 컴퓨터 | 25 이동평균 | 26 이동평균 수렴확산지수와 이동평균 수렴확산지수 히스토그램 | 27 방향성 시스템 | 28 모멘텀, 변화율, 평활화된 변화율 | 29 윌리엄%R | 30 스토캐스틱 | 31 상대강도지수
5장 그 외 핵심 사항
32 거래량 | 33 거래량을 고려하는 지표들 | 34 미결제 약정 |35 헤릭정산지수 | 36 시간
6장 주식시장의 지표들
37 신고저점지수 | 38 트레이더지수와 기타 주식시장 지표들
7장 심리 지표들
39 합의 지표들 | 40 수급 지표들
8장 새로운 지표들
41 엘더레이 | 42 강도지수
9장 매매 시스템
43 삼중창 매매 시스템 | 44 파라볼릭 매매 시스템 | 45 채널 매매 시스템
10장 위험 관리
46 감정과 확률 | 47 자금 관리 | 48 포지션 정리

트레이딩 사이콜로지

트레이딩 심리학은 트레이더가 금융 시장에서 활발히 활동할 때 트레이더의 마음 상태를 의미하며 이것이 트레이딩 결정에 어떻게 영향을 미치는지를 나타냅니다. 이러한 거래의 심리적 측면은 종종 간과됩니다. 건전한 정신 상태 란 트레이더가 일관되게 계획을 실행하고, 관련된 위험을 염두에두고, 감정에 의해 방해받지 않고, 승리와 손실에 대한 동등한 책임을지고 일반적으로 거래에 대해 현실적이라는 것을 의미합니다. 나쁜 거래 심리상태가 트레이더가 실패하는 가장 큰 이유 중 하나입니다.

좋은 심리의 징조는 개별 거래를 정서적으로 하지 않고, 성과 불안에 영향을받지 않으며, 많은 수의 트레이더 심리 거래에 대한 결과에 집중하고, 처리하기에 너무 큰 입장을 취하지 않는 것을 포함합니다. 좋은 심리적 거래자는 복수 거래에 관여하지 않으며, 거래를 추측하지 않으며, 결과를 방해하지 않고 자기 개선에 집중합니다. 그들은 승리와 손실에 대해 정직하며, 스스로 책임을지며 두려움과 탐욕을 다루는 방법을 이해합니다. 두 가지 모두 파괴적인 감정이 될 수 있으며이를 제어하기위한 몇 가지 기술이 있습니다.

우리는 과정과 결과에서 감정을 느끼는 존재입니다 인간은 이성과 감정이 있다. 이것이 공리라면 우리는 이성과 감정의 조화로 결정을 내립니다 트레이딩에서도 마찬가지죠 그런 이유로 우리는 감정적으로 매매를 하게 되는 뇌동매매에 처할 수 있습니다 하지만 우리는 내일은 시험이니깐 놀고 싶어도 공부해야지 와 같은 판단을 내릴 수 있습니다 즉 감정과 충동을 조절할 수 있습니다 포지션에 대한 판단도 마찬가지로 돈을 잃지 않기 위해서 조절해야 합니다 감정을 삭제하는 것이 아닌 자아인식을 통해 조절하는 것이 좋다는 뜻 입니다 차트를 보고 강한 감정이 들어서 또 그리고 나서 주문 창을 열고 주문을 하려는 때 다른 트레이더 심리 사람이 되어서.

서론 작년 6월말부터 7개월간 이어져오는 하락장에 현물투자자분들의 심리적 피로도가 상당할 것으로 예상됩니다. 최근에 보여준 알트코인의 반등세는 다시한번 기대를 모으지만 지난 몇개월 간 그랬듯 환희의 순간에 절망적인 하락반전이 일어나진 않을까 두려우실거라 생각됩니다. 그래서 오늘은 제가 현물투자의 적정기를 알 수 있는 방법을 한가지 소개드리고자 합니다. 본론 이번 포스팅에선 비트코인 도미넌스와 금 시세변동률을 비교하여 알트코인의 투자시점을 찾아보겠습니다. 메인화면에 보시면 녹색과 주황색으로 영역이 표시된 것을 확인하실 수 있습니다. 그리고 선은 주황색과 흰색이 있습니다. 각 영역은 두 선의 커플링 혹은 디커플링은 표시한 것입니다. 녹색이 커플링.

IQ Option 거래 시 전문 트레이더처럼 심리를 제어하는 방법

거래 방법과 자본 관리에 대해 이야기하는 기사가 너무 많습니다. 그러나 모든 사람이 거래가 얼마나 중요한지 이해할 수 있도록 거래 심리학에 대해 이야기하는 기사는 거의 없습니다.

트레이딩 심리학은 성공적인 트레이더를 만드는 세 가지 중요한 요소 중 하나입니다. 그래서 이 기사에서는 전문가처럼 IQ Option 거래할 때 심리를 제어하는 방법을 소개하고자 합니다.

거래자가 거래할 때 심리를 제어해야 하는 이유는 무엇입니까?

모든 사람이 깨닫지 못하는 한 가지는 옵션 거래 플랫폼에는 항상 속도에 대한 유혹이 많다는 것입니다. 많은 거래자들이 “빨리” “많이” 돈을 벌고 싶은 마음으로 거래소에 갑니다.

그래서 그들은 매일 ‘이익’을 찾기 위해 노력하고 집중한다. 맹목적으로 이익을 추구하지만 모든 성공 또는 실패한 거래가 거래 심리를 통제하는 데 있다는 것을 알지 못합니다. 원칙과 원칙을 준수하는 것이 이익을 얻는 가장 빠른 방법입니다.

도박꾼 마인드로 장사하지 마세요

거래 과정에서 일련의 연속 주문의 순간을 경험했을 것입니다. 이기고 있을 때 더 많은 이익을 위해 계속 이기고 싶을 때가 많습니다. 물론 욕심은 끝이 없습니다.

그리고 큰 손실을 겪을 때 더 많이 거래하거나 더 많은 돈을 예치하여 회복하려고 합니다. 그래서 당신은 합리적인 거래자에서 진정한 도박꾼으로 변하게 하는 심리적 함정에 빠졌습니다. 유일한 중지는 계정이 0에 도달했을 때입니다.

옵션 거래 분야에서 심리적 통제와 전략 준수가 성공을 가져올 것입니다. IQ Option 에서 성공한 사람들은 거래할 때 항상 심리를 제어하는 전략을 가지고 있습니다. 이 전략은 부정적인 영향으로 인해 초기 투자가 탈선하지 않도록 매우 엄격합니다.

당신은 어떻습니까? 거래할 때 심리를 제어하기 위해 자신만의 간단한 규칙을 만든 적이 있습니까? 나중에 시장을 이기고 수익을 낼 수 있기 때문에 그렇게 해보자.

돈의 유혹에 직면했을 때 거래 심리를 제어하는 방법

부정할 수 없이, 돈은 인간의 정신에 강한 유혹을 불러일으키며, 특히 IQ Option 거래 플랫폼을 처음 접하는 거래자에게는 더욱 그렇습니다. 그들 대부분은 항상 빨리 많은 돈을 벌고 싶다는 마음가짐을 가지고 있습니다.

돈의 유혹을 받을 때, 당신은 종종 지혜롭지 못한 결정을 내리게 될 것입니다. 이것은 지식과 실제 거래 경험이 없는 사람들에게 매우 위험합니다. 그렇지 않으면 몇 분 안에 계정이 증발할 수 있기 때문입니다.

극단적인 말을 좋아해서가 아니다. 하지만 감정에 따라 매매를 하고 뚜렷한 전략 없이 매매하는 경우가 대부분은 매매 기간이 지나면 실패하는 것이 현실입니다.

빨리 부자가 되겠다는 생각으로 거래에서 쉽게 잃을 것입니다. 그렇다면 왜 다른 방향으로 가지 않습니까? 천천히 부자가 되어 꾸준히 돈을 벌고 있습니다.

초기 자본금에 따라 매일 수익 목표를 설정하십시오. 그리고 가장 중요한 것은 목표에 도달하면 즉시 거래를 중단하는 것입니다. 탐욕을 피하기 위해 한계 이익 목표를 만드십시오. 그것이 성공적인 트레이더가 되는 열쇠입니다.

거래 심리를 제어하는 가장 트레이더 심리 좋은 방법

IQ Option 처음 접하는 거래자는 거래 시 심리 균형을 조정하고 제어하는 방법을 배워야 합니다. 다음 글머리 기호를 참조합시다.

• 이익 기대치를 너무 높게 설정하지 마십시오.
• 거래에서 위험을 받아들입니다.
• 너무 흥분하지 마십시오. 연승 행진을 이어갈 것이라고 생각합니다. 아니면 긴 연패에서 다시 승리할 것입니다. 이러한 생각은 비용이 많이 들기 때문에 주의해야 합니다.
• 가능한 한 자세하게 거래 전략을 세우십시오. 이기는 거래가 될 것이라는 감정적인 생각으로 거래에 참여하지 마십시오.

결론적으로

거래할 때의 심리학 이론은 기본입니다. 효과적인 전략과 안정적인 자본으로 부담이 크지 않기 때문에 트레이딩 심리를 컨트롤하기 쉽습니다.

심리학 훈련에서 가장 어려운 점은 실제 거래를 트레이더 심리 해야 한다는 것입니다. 방법과 자본 관리는 데모 계정에서 테스트할 수 있지만 심리학에서는 테스트할 수 없습니다. 그리고 위험을 최소화하려면 가능한 가장 작은 수량으로 주문해야 합니다.

큰 사업을 하기 전에 소액을 잘 관리하십시오. 패한 후 경험하고 교훈을 얻으려면 실제 돈이 필요하기 때문입니다. 이 글을 읽고 조금이라도 도움이 되었으면 합니다.